DURATION-Funktion

Die DURATION-Funktion gehört zu den Finanzfunktionen. Sie wird verwendet, um die Macaulay-Duration eines Wertpapiers mit einem angenommenen Nennwert von 100 $ zu berechnen.

Syntax

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

Die DURATION-Funktion hat die folgenden Argumente:

Argument	Beschreibung
settlement	Das Datum, an dem das Wertpapier gekauft wird.
maturity	Das Datum, an dem das Wertpapier fällig wird.
coupon	Der jährliche Kuponzinssatz des Wertpapiers.
yld	Die jährliche Rendite des Wertpapiers.
frequency	Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Die möglichen Werte sind: 1 für jährliche Zahlungen, 2 für halbjährliche Zahlungen, 4 für vierteljährliche Zahlungen.
basis	Die zu verwendende Zählweise, ein numerischer Wert größer oder gleich 0, aber kleiner oder gleich 4. Es ist ein optionales Argument. Die möglichen Werte sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Das basis-Argument kann einer der folgenden Werte sein:

Numerischer Wert	Zählweise
0	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	Europäisch 30/360

Hinweise

Datumsangaben müssen mit der DATE-Funktion eingegeben werden.

Anwendung der DURATION-Funktion.

Beispiele

Die folgende Abbildung zeigt das Ergebnis, das von der DURATION-Funktion zurückgegeben wird.