Funzione DURATION

La funzione DURATION è una delle funzioni finanziarie. Viene utilizzata per calcolare la durata di Macaulay di un titolo con un valore nominale presunto di $100.

Sintassi

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

La funzione DURATION ha i seguenti argomenti:

Argomento	Descrizione
settlement	La data in cui il titolo viene acquistato.
maturity	La data di scadenza del titolo.
coupon	Il tasso di interesse annuale del titolo.
yld	Il rendimento annuale del titolo.
frequency	Il numero di pagamenti degli interessi all'anno. I valori possibili sono: 1 per pagamenti annuali, 2 per pagamenti semestrali, 4 per pagamenti trimestrali.
basis	La base di conteggio dei giorni da utilizzare, un valore numerico maggiore o uguale a 0, ma minore o uguale a 4. È un argomento opzionale. I valori possibili sono elencati nella tabella sottostante.

L'argomento basis può essere uno dei seguenti:

Valore numerico	Base di conteggio
0	US (NASD) 30/360
1	Effettivo/effettivo
2	Effettivo/360
3	Effettivo/365
4	Europeo 30/360

Note

Le date devono essere inserite utilizzando la funzione DATE.

Come applicare la funzione DURATION.

Esempi

La figura sottostante mostra il risultato restituito dalla funzione DURATION.